BASICS | S1 Folge 18: Die 10 Fragen vor jedem Kauf — deine persönliche Checkliste

00:00:00: Herzlich willkommen beim Stock Analyzer Podcast.

00:00:02: David Bader Egger zeigt euch welche Aktien bei Warren Buffett durchfallen und welche es in seinem Portfolio schaffen würden.

00:00:09: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung und liefert keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen, und jetzt viel Spaß mit der heutigen Folge!

00:00:35: sind die zehn Fragen, die du dir bei jedem Aktienkauf stellen musst.

00:00:39: Eine einfache Checkliste, die zwischen Bauchgefühl investieren und Systematischen investieren unterscheidet.

00:00:46: Es gibt eine berühmte Anekdote über Charlie Manga, Warren Buffett's Partner.

00:00:51: Er hat einmal gesagt Ich kenne keinen erfolgreichen Investor der ohne Checkliste arbeitet.

00:00:56: Wenn Piloten Checklisten brauchen Brauchen Investoren erst recht welche.

00:01:01: Und der Grund wenn Du ein Aktie analysierst Willst du sie eigentlich kaufen?

00:01:05: Du bist nicht neutral.

00:01:07: Du hast schon ein Bild im Kopf!

00:01:09: Du suchst nach Gründen, warum sie eine gute Idee ist.

00:01:12: Nicht nach Grunden, warum es vielleicht nicht ist.

00:01:16: Eine Checkliste zwingt dich daher kritische Fragen zu stellen die du sonst weglassen würdest.

00:01:22: Sie ist kein Hindernis.

00:01:23: Sie isst ein Schutzschild gegen die selbst.

00:01:27: Also hier die zehn Fragen vor jedem Kauf.

00:01:30: Frage eins verstehe ich was die Firma macht?

00:01:34: Kannst du in zwei Sätzen erklären, womit das Unternehmen Geld verdient.

00:01:38: Wer sind die Kunden und wofür zahlen sie?

00:01:42: Als Beispiel Apple verkauft Smartphones, Laptops & Services an einen Kunden weltweit.

00:01:48: drei Sätze und jeder versteht das.

00:01:51: Frage Nummer Zwei hat die Firma einem Burggraben.

00:01:55: was prüfen wir?

00:01:56: warum kann ein Konkurrent diese Firma nicht einfach kopieren eine Faustregel mindestens einen klaren Burgkram-Typen benennen können.

00:02:06: Marken, Netzwerkeffekte, Skaleneffekten, Wechselbarrieren oder Kostenvorteile?

00:02:12: Frage Nummer drei, wächst die Firma?

00:02:15: Ist der Umsatz der letzten fünf Jahre gestiegen gefallen?

00:02:19: wie ist der Trend Hier?

00:02:21: eine Faustregel Mindestens drei Prozent Umsatzwachstum pro Jahr über da Inflation und bei Wachstumsaktien zehn Prozent oder mehr.

00:02:30: Frage Nummer vier verdient die Firma wirklich Geld.

00:02:34: Gewinn und Free Cash Law sind beide positiv, beides idealerweise wachsend.

00:02:42: Ein Alarm wäre wenn der Gewinn positiv ist aber Cash Law negativ.

00:02:46: Das bedeutet auf dem Papier verdient man Geld aber tatsächlich fließt kein Cash und das ist verdächtig.

00:02:56: Frage Nummer fünf was sind die Schulden?

00:02:59: Wie viel Schulden hat das Unternehmen im Verhältnis zum Eigenkapital und zum Gewinn?

00:03:05: Faustregel, Verschuldungsgrad unter eins ist gesund.

00:03:10: Zinsdeckungsgrad über fünf ist gesund.

00:03:12: Beides findest du im Stockanleise in der Finanzstärke-Sektion.

00:03:17: Frage Nummer sechs – wie ist das Management?

00:03:20: Wer führt die Firma, wie lange schon, hat das Management eigene Aktien im Wert von vielen Millionen?

00:03:25: oder hat das Skin In The Game, wie es Buffett nennt Ein Schnellcheck, Gründer geführt ist meist ein gutes Signal.

00:03:33: Wir hatten das bei Interactive Brokers gesehen.

00:03:36: Frage Nummer sieben Wie ist der Preis?

00:03:39: Das KGV in Verhältnis zum Wachstum?

00:03:43: Faustregel, Price-Earnings Cross Verhältnis Unter eins ist günstig.

00:03:47: Eins bis zwei ist fair Über zwei ist teuer Und über drei ist sehr teuer.

00:03:53: Frage Nr.

00:03:53: acht gibt es eine Sicherheitsmage?

00:03:56: Der Unterschied zwischen dem inneren Wert und den Marktpreis?

00:04:00: Praktisch im Stockanalyser siehst du den gewichteten inneren Wert.

00:04:05: Liegt über dem Kurs, dann hast Du sich jetzt masche.

00:04:07: Liebt unter einem Kurs dann zahlst Du einen Aufschlag.

00:04:12: Frage Nummer neun Passt die Aktie in meinem Portfolio?

00:04:16: Wie sieht dein bestehendes Depot aus?

00:04:18: Hast Du schon viel Tech?

00:04:20: Schon viel Konsum?

00:04:21: Welches Sektor fehlt?

00:04:23: Welchen Land fehlt oder welches Land hast Du schon übergewichtet?

00:04:27: Ein Praxis-Deep von mir schreibt Dir die Sektoren Deines Depots auf!

00:04:31: Wenn der neue Pick einen Sektor verdoppelt, in dem du schon zu ca.

00:04:34: twenty-fünf Prozent steckst überleg es dir zweimal wenn er einen neuen Bereich abdeckt.

00:04:39: ist das ein Pluspunkt?

00:04:42: Frage Nummer zehn Wann würde ich verkaufen?

00:04:46: Bevor du kaufst wirklich BEVOR du kAUFST schreibst auf Ich Würde Verkaufen Wenn Mit zwei oder drei konkreten Bedingungen.

00:04:56: Beispiel Burgraben ist sichtbar gebrochen Management mit gravierendem Kapitalallokationsfehlern Bewertung absurd hoch, bessere Alternative im gleichen Sektor.

00:05:07: Merk dir!

00:05:08: Du investierst nicht in eine Aktie, du investierts in ein Unternehmen und in deiner Fähigkeit diese Investition zu überwachen – beide Seiten gehören vor den Kauf festgelegt.

00:05:20: Wahrscheinlich wirst du nicht immer alle zehn Fragen klar positiv beantworten können und deshalb gibt es hier eine Abstufung.

00:05:28: Wenn zehn von zehn passen natürlich einen Kauf.

00:05:31: Acht oder neun, klar positiv und der Rest ist unklar.

00:05:35: Dann wahrscheinlich kaufen aber du schwächst die Position ab.

00:05:41: Sechs oder siebenpositiv, der Rest neutral oder negativ.

00:05:45: dann AirWatch schließt Und wenn fünf oder weniger positiv sind, dann verwirr fest.

00:05:51: Der Check dauert nicht länger wie fünfzehn bis dreißig Minuten Wenn du eine Stockanalyse benutzt und vielleicht eine Stunde wenn du alles selbst recherchierst.

00:06:01: Aber Das ist immer noch weniger Zeit, als den meisten Menschen damit verbringen ein Auto zu kaufen oder ein Smartphone auszuwählen.

00:06:08: Und ich habe noch eine erweiterte Checkliste mit drei und zwanzig Punkten die noch tiefer reingeht.

00:06:15: Wenn du sie gerne haben willst dann schreib es mir in die Kommentare

00:06:19: Denn am Ende zählt nur Denk wie Buffett, Kauf wie Buffet und vor allem investiere nur in das was Du wirklich verstehst.

00:06:27: Vielen Dank fürs einschalten und bis zur nächsten Folge.