BASICS | S1 Folge 20: 7 Anfänger-Fehlkäufe und wie du sie vermeidest

00:00:00: Herzlich willkommen beim Stock Analyzer Podcast.

00:00:02: David Bader Egger zeigt euch welche Aktien bei Warren Buffett durchfallen und welche es in seinem Portfolio schaffen würden.

00:00:09: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung und liefert keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen, und jetzt viel Spaß mit der heutigen Folge!

00:00:34: Unser heutiges Thema sind die sieben häufigsten Fehlkäufe von Anfängern.

00:00:39: Ich kenne Sie aus eigener Erfahrung und du wirst sie wahrscheinlich auch wiedererkennen, entweder weil Du sie schon gemacht hast oder weil Du gerade kurz davor bist.

00:00:51: Wenn Du in den letzten zwei oder drei Jahren angefangen hast den Aktien zu investieren ist es statistisch wahrscheinlich dass Du mindestens drei dieser Fehler schon gemacht Hast vielleicht sogar alle sieben.

00:01:02: aber das Ist nicht schlimm Das ist normal.

00:01:05: Ich habe alle sieben gemacht.

00:01:07: Buffett hat in seinen ersten Jahren ein Paar davon gemacht, Manga erzählt offen dass er Microsystems im Jahr zweitausend gekauft hat einen lehrreicher Verlust.

00:01:19: was wichtig ist das du die Fehler erkennst bevor du sie wiederholst.

00:01:23: Das ist der ganze Sinn dieser Folge.

00:01:26: Also merkt ihr es gibt zwei Möglichkeiten zu lernen durch eigene Verluste oder fremde.

00:01:32: Die zweite ist deutlich billiger Die sieben Fehlkäufe.

00:01:38: Fehlkauf eins, die Hype-Aktien kaufen weil alle darüber reden!

00:01:42: Eine Aktie ist in den Medien auf TikTok und WhatsApp Gruppen, die nächste Tesla, die nächsten Nvidia der Megatrend oder wie jetzt gerade das Basics.

00:01:51: Du hörst dass jemand zweihundert Prozent damit verdient hat.

00:01:54: du willst nicht der letzte sein der einsteckt aber du kaufst Und du kauft.

00:02:00: Echte Beispiele sind ja Gamestop jener zwanzig einundzwanzig von vier dollar auf vierhundert achtzig in zwei monaten dann wieder zurück.

00:02:09: kann er bis Aktien zweiger sind achtzehn bis zweiterneinzehn.

00:02:12: Tilry ging von zweiundzwantig Dollar auf dreihundert danach auf unterzwei und krypto bezogene aktien Anfang zwanzi zweiund zwanzige Coinbase IPO bei dreihundert Achtzig Dollar im tief bei fünfunddreißig.

00:02:26: Und was mir da noch einfällt?

00:02:28: zum Beispiel Wasserstoff Aktien.

00:02:30: und warum geht es schief?

00:02:31: Wenn du über die Aktien in den Medien liest, ist der größte Anstieg meistens schon vorbei.

00:02:36: Die Frühphaseninvestoren sitzen schon drin und verkaufen jetzt an dich!

00:02:42: Fragt Dich also vor jedem Halbkopf?

00:02:44: Wenn diese Aktie im Wagen fünfzig Prozent fällt würde ich dann mehr kaufen.

00:02:49: Wenn der Antwort ja ist hast Du eine echte Überzeugung?

00:02:51: wenn nein ist das vier auf Missing Out.

00:02:55: Fehlkauf Nummer zwei.

00:02:56: Die billige Aktie kaufen weil sie unter zehn Euro kostet.

00:02:59: Du siehst zwei Aktien Eine kostet acht Euro, die andere acht Hundert.

00:03:03: Du denkst «die für acht Euro ist günstig».

00:03:06: Für das gleiche Geld bekomme ich hundert Aktien statt einer!

00:03:09: Aber warum ist es natürlich quatsch?

00:03:12: Der Preis pro Aktie hat nichts mit dem Wert oder der Günstigkeit zu tun.

00:03:16: Hermes kostet rund zweitausend Euro pro Akti.

00:03:19: Bergscheuer B kostet vierhundert, Apple zweihundert – eine Aktie für fünf Euro kann überbewertet sein.

00:03:25: Einer für zwei tausend kann ein echter Schnäppchen sein.

00:03:29: Die Bewertungskennzern, KGV Price only Scores Sicherheitsmarsche.

00:03:33: Das hatten wir im Basicsfolge XVI und XVII ausführlich behandelt.

00:03:38: Schau dir das eben also an statt den Aktienpreis!

00:03:41: Eine Aktie mit KGv-Acht ist potenziell günstig egal ob sie fünf Euro oder fünf tausend pro Anteil kostet.

00:03:49: Fehlkauf Nummer drei – die Tippaktier von Freund, Kollegen oder Onlineforum kaufen.

00:03:54: Dein Schwager arbeitet in einer Branche.

00:03:56: Er sagt XY wird in den nächsten Monaten durch die Decke gehen.

00:04:00: Oder in einem Forum schreibt jemand, ich habe insider-sichere Informationen.

00:04:05: Kauft jetzt!

00:04:06: Auch wenn der Tipp legitim ist du kennst nicht den Kontext.

00:04:09: Du weißt nicht wann genau du verkaufen sollst.

00:04:12: Du hast keine eigene These zur Position und wenn die Aktie fällt hast du nichts was dir hilft zu entscheiden Wie du es vermeidest?

00:04:22: Mende die zehn Fragen aus Folge Achtzehn auf jede Tippaktion.

00:04:26: Wenn du nicht alle zehn Fragen selber beantworten kannst, dann nicht kaufen.

00:04:30: Ein Tipp kann Anlass zur Recherche sein Er darf aber nie der Grund für den Kauf sein!

00:04:37: Fehlkauf Nummer vier Die letzte überlebende Kaufen weil der Markt gehört jetzt dir.

00:04:42: ein ganzes Sektor ist im Untergang Kohle klassische Medien Festnetzteile Kommunikation.

00:04:49: Du denkst irgendwer wird überleben wenn ich den letzten kaufe gewinnt er alles Aber einen Schrumpfen.

00:04:55: das sektor bringt Schrumpfende Gewinne.

00:04:57: Auch der Gewinner verdient weniger als zuvor.

00:05:00: Zusätzlich, wer wirklich gewinnt sieht man oft erst im Nachhinein.

00:05:05: Wer aktuell als Last Men Standing wirkt kann selbst der nächste zur Aufgabe sein.

00:05:11: Da gibt es zum Beispiel Kodak in den Zwei Tausender Wirkte als der Last Men standing der Filmindustrie und ging zwei Jahrzehnte zwölf ins Insulvenz.

00:05:20: auch Zeitungsverlage jeder Übergang zum digitalen hat dramatische Imagen gekostet.

00:05:26: Schau dir die Wachsungsrate des Sektors an und nicht nur der Aktie.

00:05:30: Wenn das Sektor seit Jahren schrumpft, ist auch der Lastman-Straining oft kein gutes Investment – das haben wir in der Value-Trip Folge ausführlich besprochen!

00:05:40: Fehlkauf Nummer Fünf Die hohe Dividende ohne Bilanzcheck.

00:05:44: Du siehst eine Aktie mit acht, neun oder zehn Prozent Dividendenredite.

00:05:48: so denkst Das ist drei bis viermal so hoch wie der Marktdurchschnitt.

00:05:53: Genial.

00:05:54: Eine extrem hohe dividenden Redite hat meistens aber zwei negative Ursachen.

00:05:59: Entweder der Kurs ist eingebrochen, was die Rendite optisch erhöht oder Dividende wird bald gekürzt weil das Unternehmen sie nicht mehr aus dem Cash-Slot zahlen kann.

00:06:09: Beides für zu Verlusten.

00:06:11: Das war zum Beispiel bei AT&T der Fall.

00:06:15: Das Unternehmen hat jahrelang Renditen von sieben bis acht Prozent.

00:06:19: im Februar zwanzig zweiundzwanzig wurde die Dividend massiv gekürzzt.

00:06:23: Investoren verloren auf einen Schlag rund fünfzig Prozent der erwarteten jährlichen Ausschüttung.

00:06:29: Deshalb prüfe die Ausschützungsquote, wenn ein Unternehmen mehr als siebzig Prozent seines Gewinns ausschüttet ist eine Kürzung wahrscheinlich.

00:06:38: Über hundert Prozent ist definitiv nicht nachhaltig.

00:06:41: Das hatten wir auch in der Wissensfolge Vierundzwanzig ausführlich behandelt.

00:06:46: Fehlkauf Nummer sechs Die ich arbeite da Aktie zu groß machen.

00:06:51: Du arbeitest bei einem Unternehmen das auch an der Börse notiert ist.

00:06:55: du kennst die Firma Du glaubst in einer Strategie, du kaufst große Mengen der eigenen Firmenaktien.

00:07:02: Manchmal sogar Mitarbeiteraktion zu Vorzugskursen.

00:07:06: Warum kann das schiefgehen?

00:07:08: Du hängst zweifach an einem Unternehmen – dein Gehalt und deinen Vermögen!

00:07:13: Wenn das Unternehmen in Schwierigkeiten gerät, verlust du beides gleichzeitig.

00:07:18: Ein klassisches Beispiel dafür wäre Enron-.

00:07:21: Tausende Mitarbeiter hatten ihre fourhundert-einzige Altersvorsorge in ähnbaren Aktien gesteckt, als das Unternehmen pleite ging, verlohren sie ihren Job und ihre Altersforsorge – und das im selben Monat.

00:07:33: Deshalb halte maximal fünf bis zehn Prozent deines Vermögens in der Aktie deines Arbeitgebers auch wenn du überzeugt bist, dass schon allein wegen des Klumpenrisikos nicht weil du an die Firmen nicht klopst!

00:07:46: Und fehlkauf Nummer Sieben?

00:07:48: Die gerade gefallen Aktie als Schnäppchen kaufen.

00:07:51: Eine Aktie ist von hundert auf siebzig Euro gefallen.

00:07:54: Du denkst minus dreißig Prozent, jetzt ist sie billig bei der TIP!

00:07:59: Aber Aktien fallen aus Gründen.

00:08:01: Manchmal ist es eine übere Aktion manchmal das frühe Signal eines strukturellen Problems.

00:08:07: Wenn du nicht weißt worum die Aktie gefallen ist kaufst du keinen Discount.

00:08:11: Du kauf ein fallendes Messer.

00:08:14: Eines der berühmtesten Beispiele ist in den zwei tausenden AOL nach dem Dotcom Crash Von fünfundneunzig auf zwölf dann auf fünf.

00:08:22: Wer bei siebzig tippkaufte, verlor weitere neunzig Prozent.

00:08:26: Auch Nokia von vierzig auf vier Euro.

00:08:28: Jeder Einstieg war ein Verlust.

00:08:31: Das heißt bevor du eine gefallene Aktie kaufst beantworte drei Fragen.

00:08:35: Warum ist sie gefallen?

00:08:37: Sind die mit fundamentalen Daten in Tag geblieben und verstehst du warum sich das wieder verbessern sollte?

00:08:43: Wenn du nicht auf alle drei eine klare Antwort hast dann kaufe nicht!

00:08:48: Merkt ihr Eine gefallene Aktie ist nicht automatisch ein Schnäppchen, sie ist eine Frage und du musst die Antwort kennen bevor du kaufst.

00:08:58: Denn am Ende zählt nur Denk wie Buffett, Kauf wie Buffet und vor allem investiere nur in das was Du wirklich verstehst.

00:09:06: Vielen Dank fürs Einschalten und bis zur nächsten Folge.