INSIDE | Meine Watchlist: 5 Wide-Moat-Aktien, die ich beobachte und auf die ich warte

00:00:00: Herzlich willkommen beim Stock Analyzer Podcast.

00:00:02: David Bader Egger zeigt euch welche Aktien bei Warren Buffett durchfallen und welche es in seinem Portfolio schaffen würden.

00:00:09: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung und liefert keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen, und jetzt viel Spaß mit der heutigen Folge!

00:00:32: In

00:00:35: meiner letzten Analysefolge

00:00:37: über Alphabet habe ich dir eine Versprechung

00:00:40: gegeben.

00:00:41: Ich nehme dich mit

00:00:42: auf meine Watchlist.

00:00:43: Heute lüße ich

00:00:45: das ein, fünf Aktien

00:00:47: die ich beobachte und zwar

00:00:49: genau fünf

00:00:50: nicht mehr

00:00:51: denn jede einzelne steht

00:00:52: hier aus

00:00:53: einem bestimmten Grund.

00:00:55: aber zuerst

00:00:56: eine Klarstellung.

00:00:57: Die Wichtige ist als sie

00:00:58: klingt

00:00:59: Eine Watchlist ist keine Kaufliste.

00:01:02: Das sind keine fünf Aktien, von denen

00:01:04: ich sage kauf die.

00:01:06: Das sind fünf Unternehmen,

00:01:07: die zwei von drei Prüfungen

00:01:09: mit Auszeichnungen bestehen des Geschäfts und das Management.

00:01:13: Und so an der dritten scheitern am Preis.

00:01:17: Sie sind hervorragend und sie sind

00:01:20: mir heute zu teuer.

00:01:23: Warum führt man aber

00:01:24: überhaupt so eine Liste wenn der Preis zu teurer ist?

00:01:28: Weil Geschäfte sich über Jahre

00:01:30: kaum ändern Preise

00:01:32: sich aber ständig.

00:01:33: Das sind wir aktuell

00:01:34: am besten ans Basics.

00:01:36: Wenn ich die Hausaufgaben

00:01:38: jetzt mache, bin ich vorbereitet wenn der Markt mir irgendwann

00:01:41: den Preis liefert.

00:01:43: Baffel nennt das Bereit sein wenn es regnet Den einmal auszustellen und nicht erst den einmal zu suchen.

00:01:51: Also merkt ihr

00:01:52: eine Wortschliste

00:01:53: ist die Antwort auf eine einfache Wahrheit

00:01:55: Das richtige Unternehmen

00:01:57: zum falschen Preis

00:01:58: ist eine falsche Institution ist deshalb

00:02:02: Teil der Strategie.

00:02:05: Also, starten wir mit meinen

00:02:07: fünf

00:02:08: Watchlist-Aktien!

00:02:09: Nr.

00:02:10: Fünf ISML das Unternehmen

00:02:13: ohne dass es keine Chips gibt.

00:02:15: Wir starten mit einem alten Bekannten

00:02:17: aus

00:02:17: meinem Musterdepot.

00:02:19: ISML ist

00:02:19: meine größte

00:02:20: Einzelposition

00:02:21: und trotzdem

00:02:22: steht es hier auf der Watchlist.

00:02:25: Warum?

00:02:25: Weil ich gerne nachkaufen

00:02:27: würde aber nicht zu jedem Preis

00:02:30: Denn

00:02:31: einen

00:02:32: starken Burggraben,

00:02:33: aber einen deutlich überteuerten Preis.

00:02:37: Das Geschäft in einem Satz – ASML

00:02:40: baut

00:02:40: die Maschinen mit denen die fortschrittlichsten Computer-Chips

00:02:43: der Welt hergestellt

00:02:44: werden und beim wichtigsten Verfahren

00:02:46: der EUV Litographie ist

00:02:49: ASML

00:02:49: der einzige,

00:02:51: einzige Anbieter

00:02:52: weltweit nicht der größte, der Einzige!

00:02:56: Der Stockanalyser

00:02:57: bestätigt das schwarz auf weiß, Burgraumscore

00:03:01: Wirklich ein sehr

00:03:02: starker Programm

00:03:03: mit voller Punktzahl bei der Rendite auf das eingesetzte

00:03:07: Kapital.

00:03:08: Das ist ein

00:03:09: Programm

00:03:09: aus reiner Technologie

00:03:11: und ihrer

00:03:12: zehntelangem Vorsprung.

00:03:13: Jeder, der Katsch E-Chips bauen will egal welche Firma die KI Schlacht am Ende gewinnt braucht die Maschinen von ISML.

00:03:21: Das is der

00:03:22: pick & shovel

00:03:23: Gedanke in Reihenform

00:03:25: im Goldrausch verkauft

00:03:26: ISML

00:03:27: die Schaufeln also merkt ihr Eine Aktie,

00:03:30: die du schon besitzt

00:03:31: darf trotzdem auch auf der Wortschlist stehen.

00:03:34: Halten ist

00:03:35: eine Entscheidung.

00:03:36: Nachkaufen ist eine andere

00:03:38: und sie hängt

00:03:39: wie immer vom Preis ab!

00:03:43: Und jetzt wird es interessant.

00:03:45: Es gibt einen zweiten Halbleiter-Riesen

00:03:47: mit einem

00:03:48: noch höheren Burggraben-Square Denn fast niemand

00:03:51: auf dem Schirm hat.

00:03:53: Nr.

00:03:53: vier Tokyo Electron Der stärkste Burggrabe

00:03:57: in dieser Liste.

00:03:58: Bleiben wir

00:03:59: bei den Halbleiten

00:04:00: Wechseln

00:04:01: aber das

00:04:01: Land, nämlich nach Japan.

00:04:03: Tokio Electron ist der Name, den selbst viele Tech Investoren nicht kennen, obwohl es Unternehmen

00:04:09: in

00:04:10: seiner Nische zu den Großen

00:04:11: gehört.

00:04:12: Das Geschäft ist

00:04:13: in einem Satz.

00:04:14: Tokyo Electron baut Anlagen die

00:04:16: in einer Chip Fertigung gebraucht

00:04:18: werden.

00:04:19: Entschritten, die ASML nicht

00:04:21: abdecken.

00:04:22: Etzen beschichtigen reinigen!

00:04:25: Die beiden konkurrieren kaum.

00:04:26: sie ergänzen

00:04:27: sich.

00:04:28: wer chips fertig braucht Auf beide.

00:04:31: Und jetzt schau dir den

00:04:32: Bulkram-Score an, ist der höchste Wert auf meiner

00:04:37: gesamten Wortschlist.

00:04:38: höher als ICML, höher als jede Luxusmarke

00:04:42: die gleich noch kommt.

00:04:44: volle Punktzahl bei der Kapitalinite.

00:04:47: Starke Bulkraben

00:04:48: und

00:04:49: ein stabiler Trend.

00:04:51: Aus reiner Geschäftsqualität

00:04:52: betrachtet ist Tokyo Electron

00:04:54: eines der

00:04:54: stärksten

00:04:55: Unternehmen

00:04:56: das mir das Tokkananlizer je angezeigt hat.

00:04:59: Das ist genau der Grund, warum ich diese Folge mache.

00:05:02: Tokyo Electron ist ein Paradebeispiel dafür

00:05:05: dass Qualität und Bekanntheit zwei verschiedene Dinge sind.

00:05:08: die wenigsten für

00:05:09: Privatanleger haben

00:05:11: den Namen je gehört.

00:05:12: dabei ist der Brückgaben brutaler stark aber auch hier Stufe drei.

00:05:17: der Preis.

00:05:18: Die Sicherheitsmarsch

00:05:19: ist negativ.

00:05:20: Der Indikator am Anschlag

00:05:22: Ein hervorragendes

00:05:22: Geschäft Aber zu teuer bezahlt

00:05:25: bleibt eine schlechte

00:05:26: Investition.

00:05:27: also Beobachten und

00:05:29: nicht kaufen.

00:05:36: Verlassen wir jetzt einmal den Techniksektor

00:05:38: komplett,

00:05:39: Und gehen ins rechte Handtaschen Die teurer sind als Autos.

00:05:43: Meine Nummer drei EMS Knappheit als Geschäftsmodell

00:05:47: Von der Hightech-Fabrik

00:05:49: in dem Pariser Luxus.

00:05:50: EMS ist das Unternehmen hinter der Birkenberg Jener Tasche

00:05:55: auf die man jahrelang wartet

00:05:57: Und die im Zweitmarkt

00:05:58: oft teurer gehandelt wird Als im Laden.

00:06:01: Das ist kein Zufall

00:06:03: Das ist Strategie.

00:06:27: von Achtzehn

00:06:31: Komma Zwei.

00:06:34: Das heißt starke Burggramm mit der vollen Punktzahl

00:06:37: bei der Profitabilität,

00:06:39: eine Marke die seit Jahrzehnten die

00:06:41: Preise erhöhen kann

00:06:42: ohne Kunden zu verlieren

00:06:43: hat einem Burggram den kein Bewerber mit Marketingbudget einfach nachbauen

00:06:48: kann.

00:06:48: das

00:06:49: ist über Generationen gewachsenes Vertrauen und wieder dasselbe Muster.

00:06:53: Stufe Eins und zwei hervorragend.

00:06:56: Stufe Drei Der

00:06:57: Preis.

00:06:58: Die Sicherheitsmarsch

00:06:59: ist klar negativ.

00:07:00: Qualität hat hier ihren Preis und der Markt zahlen ihn bereits

00:07:04: in voller

00:07:05: Höhe.

00:07:06: Für mich heißt das ein wunderschönes

00:07:08: Unternehmen auf der Warteliste

00:07:10: im wahrsten Sinne

00:07:11: des Wortes.

00:07:13: Also merkt ihr,

00:07:14: knapp bei den Unternehmens selbst

00:07:15: steuern kann ist einer der stärksten Burggräben überhaupt.

00:07:19: aber selbst

00:07:20: das schönste Burggraben schützt sich

00:07:21: nicht vor

00:07:22: einem zu hohen Einstiegspreis.

00:07:26: Und da bleiben wir gleich in Frankreich Aber wechseln vom Leder zur Haut Wieder, meiner Meinung nach ein Luxus.

00:07:34: Nummer zwei ist eine Aktie über die ich in diesem Podcast

00:07:37: schon eine ganze

00:07:38: Analyse gemacht habe

00:07:40: und

00:07:40: sie steht ja auch ganz aus einem speziellen Grund.

00:07:44: Nummer Zwei ist Laurel großartig geduldig aber immer noch zu teuer.

00:07:50: Laurel

00:07:50: kennst du vielleicht

00:07:51: schon aus meiner Analyserfolge mit dem Titel

00:07:54: Fünf Jahre Stillstand.

00:07:56: der Kurs ist über

00:07:57: fünf

00:07:57: Jahre kaum vom Fleck gekommen.

00:08:00: Oder gerade deshalb ist die Aktie jetzt hoch interessant für meine Wortschlist.

00:08:06: Wieder das Geschäft in

00:08:07: einem

00:08:08: Satz!

00:08:08: L'Oréal ist der weltgrößte Kosmetikkonzern

00:08:11: und verdient daran,

00:08:12: dass Menschen rund um den Globus regelmäßig

00:08:15: kleine günstige Produkte kaufen,

00:08:17: die sie immer wieder nachkaufen.

00:08:20: Shampoo Cremes

00:08:21: Makeup.

00:08:22: Ein Geschäft aus Millionen

00:08:24: weniger... Ein Geschäft aus Millionen winziger wiederkehrende

00:08:32: Einkäufe.

00:08:33: Der Programmscore liegt bei Achtzigum acht, starker Programm

00:08:37: ein Portfolio

00:08:38: an starken Marken über alle Preisklassen von der Drugerie bis zum Luxus.

00:08:43: das ist Stufe eins und zwei

00:08:45: bestanden

00:08:46: ohne Diskussion.

00:08:47: Und hier kommt der Grund

00:08:48: warum Loreal ausgerechnet die Nummer Zwei ist

00:08:51: und nicht nur einen

00:08:52: weiteren Name auf der Liste.

00:08:54: Die Bewertung ist zwar immer noch über dem

00:08:57: von

00:08:57: mir berechnen, fairen Bereich.

00:08:59: Aber von all Luxus

00:09:01: und Markenwerden

00:09:02: hier ist Laurel am

00:09:03: nächsten

00:09:03: dran.

00:09:04: Fünf

00:09:05: Jahre seit jetzt beim Kurs während das Geschäft weiter wächst bedeutet die Bewertung baut

00:09:10: sich langsam

00:09:10: ab.

00:09:11: Die Aktie arbeitet sich

00:09:13: von oben an meine Kaufzone heran

00:09:15: noch nicht da aber näher

00:09:17: als die anderen.

00:09:20: Also merkt ihr

00:09:21: manchmal sinkt eine

00:09:22: Bewertungen nicht

00:09:22: weil

00:09:23: der Kurs fällt

00:09:23: sondern

00:09:24: weil das Geschäft wächst,

00:09:25: während der Kurs steht.

00:09:27: Ein Zeitwärtsmarkt

00:09:28: ist für den Geduldigen

00:09:29: ein Freund!

00:09:32: Und jetzt zu Nummer eins –

00:09:34: die ungewöhnlichste Aktie meiner

00:09:36: gesamten Wortschliste.

00:09:38: Ein starker

00:09:38: Burggraben

00:09:39: aus einem Land, da sind keinen

00:09:41: gängigen Indexauftrag

00:09:43: und es ist die einzige der fünf, die in meiner Kaufzone schon richtig nahe ist.

00:09:49: Meine Nummer eins

00:09:50: Kaspe.Z.

00:09:51: Das findet euch Monopol das

00:09:52: niemand kennt.

00:09:54: Die Überraschung zum Schluss.

00:09:56: Kaspi.Kazett,

00:09:57: ein

00:09:57: Unternehmen

00:09:58: aus Kazakhstan.

00:09:59: Ja du hast richtig gehört und bevor du abschaltest

00:10:02: genau das ist der Punkt.

00:10:04: die spannendste Geschichten

00:10:05: liegen oft dort wo kaum

00:10:07: jemand hinschaut.

00:10:08: Das Geschäft in einem Satz

00:10:10: Kaspis ist die Super App Kasachstan.

00:10:12: bezahlen einkaufen und Bankgeschäfte

00:10:15: In einer einzigen Anwendung die ein großer Teil der Bevölkerung täglich nutzt.

00:10:20: Stelle vor

00:10:21: PayPal

00:10:22: Amazon und

00:10:22: eine Bank wäre

00:10:23: in einem Land zu

00:10:24: einer Äpfel schmolzen, die fast jeder hat.

00:10:27: Das ist ein Netzwerkeffekt.

00:10:28: Monopol im

00:10:29: besten Sinne!

00:10:31: Der Stockener Leiser gibt Kaspi

00:10:33: einen Burgramm-Square

00:10:34: von

00:10:34: Achtzig Komma Eins das heißt

00:10:37: wieder starker Burgrammen.

00:10:39: Das mag überraschen für

00:10:40: den Unternehmen

00:10:41: dass dem meisten Hörer noch nie gehört haben aber genau das ist die Lektion.

00:10:45: der Burgramme hängt nicht

00:10:47: davon ab ob das Unternehmen berühmt ist.

00:10:50: Er hängt davon ab, wie schwer es

00:10:52: für einen Wettbewerber

00:10:53: wäre das Geschäft anzugreifen

00:10:55: und gegen eine App der ein ganzes

00:10:57: Land täglich nutzt

00:10:58: anzukommen

00:10:59: ist beinahe unmöglich.

00:11:02: Aber es gibt natürlich auch eine Grund warum Caspi die Nummer eins ist.

00:11:06: Bei allen anderen

00:11:07: vier Aktien war die Sicherheitsmarsche tiefrot.

00:11:10: am oberen Anschlag

00:11:11: bei Caspis ist sie zwar immer noch negativ aber

00:11:14: deutlich weniger

00:11:15: stark.

00:11:16: Der Brancheindikator

00:11:17: liegt klar unter dem andern

00:11:19: der anderen.

00:11:20: Übersetzt von meinen fünf

00:11:21: Wortschließt-Alkzeen ist Kaspidierlinge,

00:11:24: die in meiner Kaufzone am nächsten kommt.

00:11:26: Es ist die Alkze, die als erste

00:11:28: den Sprung von einer Wortschliste ins Depot

00:11:31: schaffen könnte.

00:11:33: Also merkt ihr ein starker Burggraben ist unabhängig von Bekanntheit aber die Risiken eines

00:11:38: Landes

00:11:39: sind es nicht.

00:11:40: Je exotischer der Markt

00:11:41: desto kleiner

00:11:42: die Position und desto größer die nötige Sicherheitsmasche.

00:11:47: Und jetzt zum Schluss

00:11:48: wird es noch praktisch.

00:11:49: Wie baue ich eine Watchlist?

00:11:52: Erstens sammle Unternehmen die Stufe

00:11:54: eins und zwei bestehen.

00:11:56: Zweitens prüfe Stufe

00:11:57: drei, dem Preis

00:11:59: ist die Sicherheitsmasche

00:12:00: negativ kommt der Aktie nicht ins Depot sondern auf die Watchlist.

00:12:04: Drittens notiere dir wie weit der Aktien von deiner Kopfzone entfernt ist.

00:12:08: tiefrot oder nur leicht negativ?

00:12:11: das sagt ihr wo

00:12:12: du zuerst hinschauen

00:12:13: musst.

00:12:14: Warte,

00:12:17: prüfe in Ruhe und wenn der Preis kommt hast du deine Aufgabe

00:12:21: längst gemacht.

00:12:22: Genau diesen drei Schnitt

00:12:24: nimmt ihr das Stockanalyse ab.

00:12:26: Burggraben und Profitabilität für

00:12:28: Stufe eins

00:12:29: die eine Dollar-Voraussetzung für Stufer zwei

00:12:31: Sicherheitsmarsche und Gesamtbewertung

00:12:33: für Stuf vier drei.

00:12:34: Wenn Stufe Eins und Zwei Grün sind

00:12:36: und nur Stufe Drei rot ist.

00:12:38: weißt Du

00:12:39: jetzt?

00:12:40: Das ist ein Vorschließkandidat.

00:12:41: beobachten

00:12:43: nicht jagen Denn am Ende zählt nur Denk wie buffet, kaufe buffet und vor allem investiere nur in das was du wirklich verstehst.

00:12:53: Vielen Dank fürs einschalten und bis zur nächsten Folge!