WISSEN #27 | Der 10-Minuten-Check: Wie ich eine Aktie schnell prüfe, ohne mich zu verzetteln

00:00:00: Herzlich willkommen beim Stock Analyzer Podcast.

00:00:02: David Bader Egger zeigt euch welche Aktien bei Warren Buffett durchfallen und welche es in seinem Portfolio schaffen würden.

00:00:09: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung und liefert keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen, und jetzt viel Spaß mit der heutigen Folge!

00:00:23: Hallo und herzlich Willkommen zu einer neuen Folge des Stockanalyzer-Podcasts.

00:00:28: Es ist das sechzehnete Juli zwanzig sechsundzwanzig und mein Name ist David Baderecker.

00:00:33: Eine der häufigsten Fragen die ich bekomme lautet David, du analysierst zu viele Aktien.

00:00:39: Wie schaffst Du das eigentlich zeitlich?

00:00:42: Muss sich für jede Aktie stundenlang Geschäftsberichte lesen!

00:00:46: Diese Antwort ist natürlich nein und deshalb habe Ich auch den Stockanalyser gebaut.

00:00:52: aber Für Die erste Einschätzung brauche ich rund zehn Minuten nicht weil ich oberflächlich bin sondern weil ich einen festen Ablauf habe, der die meisten Aktien schnell aussortiert.

00:01:05: Denn das ist der Kern!

00:01:07: Die eigentliche Kunst ist nicht jede Aktie tief zu analysieren sondern die Kunst ist in zehn Minuten zu erkennen welche Aktie überhaupt eine tiefe Analyse verdient.

00:01:18: Die Meistern scheitern schon früh und das ist gut so denn es spart dir die Arbeit für den Rest.

00:01:28: Bevor wir zu den Schritten kommen, der wichtigste Gedanke Ein Schnellcheck funktioniert nur, wenn ihr eine feste Reihenfolge habt.

00:01:36: Ohne Ablauf verlierst du dich!

00:01:38: Du liest eine Schlagzeile hier, einen Chata, eine Meinung dort und nach einer Stunde hast du ein Bauchgefühl – aber kein Urteil.

00:01:47: Mein Ablauf folgt exakt der Logik die wir in Staffel eins gelernt haben.

00:01:53: Erst das Geschäft und der Programm dann das Management, dann der Preis und ein bewusster Nullschritt davor Vier Schritte immer dieselbe Reihenfolge, wenn eine Aktie früh durchfällt höre ich auf kein Zwang bis zum Ende zu gehen.

00:02:11: Also merkt ihr ein Schnellcheck ist kein oberflächlicher Check er isst ein disziplinierte check mit klarer Abrufbedingung.

00:02:19: die Reihen folge ist das Werkzeug nicht die Krönlichkeit.

00:02:23: also dass erste bevor wir überhaupt starten ist dann leer wegzuschieben und das hörte auch in jeder Analyse.

00:02:31: Folge Ignoriere die Tagesnachrichten.

00:02:34: Der Kurs von heute, die Schlagzeile vom gestern das Analystenkursziel all das schiebst du beiseite.

00:02:42: Es sagt dir was gerade passiert nicht was das Unternehmen wert ist.

00:02:46: Wer den Check mit einer Schlagzelle beginnt ist schon voreingenommen bevor er die erste Zahl gesehen hat.

00:02:53: Kommen wir zu Schritt eins Das Geschäft und der Programm.

00:02:57: Jetzt die erste echte Prüfung.

00:03:00: Zwei Fragen immer.

00:03:02: Erstens kann ich in einem Satz erklären, wie dieses Unternehmen Geld verdient?

00:03:06: wenn nicht höre ich hier auf.

00:03:08: Dann liegt es außerhalb dessen was ich verstehe.

00:03:12: kein Drama einfach weiter.

00:03:15: Zweitens wenn ich jetzt verstehe Wie stark ist der Burgramm?

00:03:20: Hier schaue ich im Stockanalyse auf zwei Dinge den Burgrammscore und die Kapitalrendite.

00:03:26: Denn ruhig ein hoher Burgramscore mit der Kategorie wide und ein hoher Kapitalrendite sagen mir, das ist ein herausragendes Geschäft.

00:03:36: Ein Narrow Mode mit mittlerer Kapital Rendite sagt solide aber nicht außergewöhnlich – das entscheidend schon wie streng ich beim Preis später sein muss!

00:03:46: Also merkt ihr, wenn du das Geschäft nicht in einem Satz erklären kannst, ist der Check hier zu Ende.

00:03:52: Das ist kein Scheitern, dass ist Disziplin die dich vor Verlusten schützt.

00:03:59: Schritt zwei Das Management.

00:04:01: Wenn das Geschäft stimmt, die kurze Frage nach dem Menschen und dem Geld geht das Management vernünftig mit dem Kapital um?

00:04:09: Im Schnellcheck reicht mir dafür ein Blick auf die eindollar Voraussetzung im Stockener Laser Die Kennzahl dafür ob aus einbehaltenem Geld zusätzlicher Wert entsteht Und ein grober Blick auf Verschuldung und Rückflüsse.

00:04:23: Ich muss ja nicht in die Tiefe ich will nur wissen gibt es rote Flaken explodierende Schulden Sinnlose Übernahmen, kein Rückfluss an Aktionäre.

00:04:32: Wenn nein weiter zu Schritt drei.

00:04:36: Schritt Drei der Preis!

00:04:38: Der letzte und oft entscheidende Schritt weil hier die meisten Aktien raus fliegen.

00:04:44: Jetzt schaue ich auf die Sicherheitsmarsche und die Gesamtbewertung Und hier trennt sich alles.

00:04:49: Ist die Sicherzeitsmasche positiv oder zumindest neutral?

00:04:53: Ist die Aktie ein echter Kandidat für eine tiefe Analyse?

00:04:57: ist sie negativ?

00:04:58: Aber das Geschäfttop?

00:05:00: kommt die Aktie auf die Wortschliste.

00:05:02: Beobachten, warten!

00:05:03: Ist sie tiefrot und das Geschäft nur mittelmäßig ist die Aktia heraus?

00:05:08: Genau an diesem Punkt fallen die meisten Aktien – und das ist der Grund warum der Check nur zehn Minuten dauert.

00:05:15: Die allermeisten Unternehmen scheitern entweder am Verständnis, am Burggraben oder am Preis lange bevor eine tiefe Analyse überhaupt nötig wäre Und das Ergebnis Umfasst drei Schubladen.

00:05:30: Am Ende der zehn Minuten landet jede Aktie in einer von drei Schubladen, erstens Papierkorb Das heißt das Geschäft zum Beispiel nicht verstanden kein Burggraben oder schwaches Geschäft zu hohem Preis.

00:05:44: Zweitens die Wortschliste Gutes bis hervorragendes Geschäft aber der Preis stimmt noch nicht.

00:05:51: und drittens tieferne Lüse.

00:05:53: alles sieht gut aus.

00:05:54: Jetzt lohnt sich die gründliche Arbeit mit Geschäftsbericht und Details.

00:05:59: Der ganze Trick ist, dass die dritte Schublade die kleinste ist.

00:06:03: Du machst die aufwendige Arbeit nur für eine Handvoll Kandidaten nicht für jede Aktie die da über dein Weg läuft.

00:06:09: Das ist der Unterschied zwischen produktiv und beschäftigt.

00:06:15: Der Schnellcheck spart ja nicht die tiefe Analyse.

00:06:18: er sagt dir für welche Aktien sie sich überhaupt lohnt.

00:06:22: Effizienz heißt die richtige Arbeit tun Nicht mehr und nicht weniger.

00:06:26: Denn am Ende zählt nur Denk wie Buffett, Kauf wie Buffet und vor allem investiere nur in das was du wirklich verstehst.

00:06:35: Vielen Dank fürs einschalten und bis zur nächsten Folge.