WISSEN | #31: Anlegerpsychologie II: Die teuersten emotionalen Fehler und wie du sie vermeidest

00:00:00: Herzlich willkommen beim Stock Analyzer Podcast.

00:00:02: David Baderegger zeigt euch welche Aktien bei Warren Buffett durchfallen und welche es in seinem Portfolio schaffen würden.

00:00:09: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung und liefert keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen, und jetzt viel Spaß mit der heutigen Folge!

00:00:33: Es gibt eine unbequeme Wahrheit über das Investieren.

00:00:37: Der größte Feind deiner Rendite sind nicht die Märkte, nicht die Konkurrenz und nicht die Wirtschaftslage.

00:00:44: Der Größte Feinde ist vor dem Bildschirm.

00:00:46: Du selbst!

00:00:47: Genauer gesagt dein Gehirn.

00:00:49: Denn unser Gehirne ist für das Überleben in der Standzeit gebaut – nicht für rationale Entscheidungen an der Börse.

00:00:56: Heute schauen wir uns die vier teuersten emotionalen Fehler an und viel wichtiger zu jedem eine konkrete Gegenstrategie.

00:01:05: Denn diese Fehler kann man nicht einfach wegdenken, aber man kann sich Regeln bauen die verhindern dass sie einen direnten Kosten.

00:01:14: Fehler eins Die Verlustangst.

00:01:17: Verluste tun doppelt weh.

00:01:19: Der erste und vielleicht mächtigste Fehler ist die Verlusta-Version.

00:01:23: Die Wissenschaft hat gezeigt wir empfinden ein Verluster ungefähr doppelt so stark wie einen gleich großen Gewinn.

00:01:31: Hundert Euro zu verlieren, schmerzt etwa doppelt so sehr wie hundert Euro zugewinnen.

00:01:37: Das führt zu zwei teuren Verhaltensweisen.

00:01:40: Erstens wir verkaufen Gewinner zu früh um den Gewinn festzuhalten und lassen so die besten Aktien nicht laufen.

00:01:47: Zweitens – und das ist noch schlimmer!

00:01:49: Wir halten Verlierer viel zu lange weil ein Verkauf den Verlust.

00:01:54: Wir hoffen und warten, obwohl das Unternehmen fundamental kaputt ist.

00:01:59: Aus Angst vor dem Schmerz vermeiden wir der richtige Entscheidung.

00:02:04: Und es kommt nur etwas dazu!

00:02:06: Wir verkaufen oft viel zu schnell weil wir aus Panik handeln und nicht aus richtigen Entscheidungen.

00:02:13: Als Gegenstrategie kann ich dir nennen trifft eine Verkaufsentscheidung nicht am Kurs fest sondern am Unternehmen.

00:02:22: Bin ich im Plus oder Minus, sondern würde ich diese Aktie heute zu diesem Preis noch kaufen.

00:02:28: Wenn nein ist der Einstandskurs egal.

00:02:31: Der Markt weiß nicht was du bezahlst und es sollte deine Entscheidung nicht steuern.

00:02:36: Fehler Nummer zwei Die Herdenmentalität.

00:02:39: Der zweite Fehler ist der Herdentrieb.

00:02:41: In der Steinzeit war es überlebenswichtig mit der Gruppe zu laufen.

00:02:45: Wer allein blieb wurde gefressen.

00:02:47: An der Börse führt genau diese Instikte in den Ruhigen.

00:02:51: Er zeigt sich in zwei Gesichtern, FOMO und PANIK.

00:02:54: FOMo die Angst du zu verbassen.

00:02:57: pack dich wenn eine Aktie steigt und alle darüber reden.

00:03:01: Du willst dabei sein kaufst auf dem höchsten Punkt oft das teuerste zum teuersten Zeitpunkt Und die Panik ist der Spiegelbild.

00:03:09: Wenn alle verkaufen und die Schlagzeilen düster sind verkaufst du mit im Tief Zum schlechtesten Zeitpunkt.

00:03:16: Beide male Löst du mit der Herde und triffst genau die falsche Entscheidung.

00:03:22: Die Gegenstrategie, der berühmte Buffersatz ist hier die ganze Medizin.

00:03:27: Sei ängstlich wenn andere gierig sind und gierg wenn andere ängslig sind.

00:03:32: Praktisch heißt das Wenn eine Akze in alle Munde ist und nur steigt werde vorsichtig!

00:03:38: Wenn Blut fließt und alle fair kaufen schau auf deine Watchliste und handle gegen die Herde Und nicht mit ihr.

00:03:46: Fehler Nummer drei Die Überheblichkeit?

00:03:48: Wir halten uns für Experten.

00:03:50: Der dritte Fehler ist die Überhebeligkeit, die Überschätzung der eigenen Fähigkeiten.

00:03:55: nach ein paar erfolgreichen Traits, die oft einfach nur Glück waren fühlen sich viele wie Investmentschenis.

00:04:02: sie handeln öfter setzen größere Wetten verlassen ihren Kompetenzbereich wenn Sie glauben den Markt durchschott zu haben.

00:04:09: das ist gefährlich weil es zwei Dinge zerstört Es führt zu häufigerem Handeln, was kostenfuhrsucht und selten besser ist.

00:04:17: Und zur größeren und vorsichtigen Positionen.

00:04:20: Der überhebliche Anleger verwechselt einen steigenden Markt der alle nach oben trägt mit dem eigenen Können und wenn der Markt dreht trifft es ihn besonders hat.

00:04:30: Als Gegenstrategie kann ich empfehlen bleib in deinem Kompetenzbereich investiere nur in Geschäfte die du wirklich verstehst und führe schriftlich fest warum Du deine Aktie kaufst, bevor du kaufest.

00:04:43: Diese Notiz zwingt dich zur Ehrlichkeit und entlarvt später wobei eine Entscheidung können war oder Glück.

00:04:50: Demut ist an der Börse eine wichtige Renditekennzahl.

00:04:56: Und Fehler Nummer vier Die Ungeduld.

00:04:58: Wir wollen unbedingt jetzt Ergebnisse sehen.

00:05:02: Der vierte Fehler ist die Ungedult.

00:05:04: Investieren nach der Qualitätsstrategie Ist langsam!

00:05:07: Der Zinseszins braucht Jahre um seine Magie zu entfalten Aber unser Gehirn will Belohnung und das sofort.

00:05:15: Diese Ungeduld treibt die Anlieger dazu, ständig etwas zu tun umzuschichten.

00:05:20: dem nächsten heißen Trend hinterherzujagen nicht stillhalten zu können.

00:05:24: dabei ist nichts tun oft die schwerste und beste Entscheidung.

00:05:29: Ein gutes Unternehmen, einfach jahrelang zu halten und den Zins des Zins arbeiten zu lassen fühlt sich passiv und langweilig an – und ist doch der Kern erfolgreicher Investierens!

00:05:39: Die Ungeduld dagegen verursacht Kosten, Steuern und Fehler ohne die Rendite zu verbessern.

00:05:46: Oft ist das Depot dass man am seltensten anfasst am erfolgreichsten Als Gegenstrategie.

00:05:51: hier definiere investieren bewusst als langsames Spiel.

00:05:55: Setz dir feste, seltene Termine an denen du dein Depot prüfst.

00:06:00: Etwa, totalweise!

00:06:02: Statttäglich in die App zu schauen und mach dir einen Satz zu eignen.

00:06:06: Nichts so ist auch ein Entscheidung – auf die glückste.

00:06:09: Wer nicht ständig auf den Kurs schaut wird seltener nervös und hat seltena falsch.

00:06:17: Das waren die vier Regeln Und vielleicht denkst Du jetzt ich weiß doch jetzt dass ich diese Fehler mache.

00:06:22: Dann passt sich einfach auf.

00:06:24: und genau hier steckt der letzte wichtigste Denkfehler.

00:06:27: Der Vorsatz, aufzupassen, versagt genau dann wenn du ihn brauchst Denn im Moment der Angst oder der Gier ist ein rationales Denken am Schwächsten.

00:06:36: Winskraft ist eine Ressource die in der Krise zuerst ausgeht.

00:06:40: Deshalb setzen professionelle Anleger nicht auf Vorsätze sondern auf Regeln Vorab festgelegt in ruhigen Zeiten wenn der Kopf klar ist.

00:06:49: Eine Regel Wie ich prüfe meine Po nur einmal in Quartal, wirkt auch dann wenn dich die Panik packt weil du sie gar nicht erst infrage stellst.

00:06:57: Eine Regel wie Ich kaufe erst Wenn mein vorher definierter Trigger auslässt schützt Dich vor dem FOMO-Kauf im Hoch.

00:07:05: Die Regel denkt für Dich wenn Du gerade nicht klar denken kannst.

00:07:08: Das ist der eigentliche Meisterschaft der Anlegerpsychologie Nicht die Emotionen zu besiegen das gelingt nämlich so gut wie keinem, sondern ein System zu bauen das trotz der Emotionen funktioniert.

00:07:20: Du akzeptierst dass du ein emotionaler Mensch bist und baust dir Leitplanken die dich auf der Straße halten auch wenn es stürmt!

00:07:28: Genau dafür sind eine schriftliche Wortschlist definiert zu Träger und feste.

00:07:32: Prüfte mir nicht an Es sind Werkzeuge genau gegen die eigene Psychologie.

00:07:39: Also merk dir du kannst deine Emotion nicht abschalten Aber du kannst dir Regeln bauen, die verhindern dass sie für dich entscheiden.

00:07:46: Genau das trinkt den disziplinierten Anleger vom Getriebenen.

00:07:51: und in der nächsten Basics Folge geht es um den Unterschied zwischen Turnaround & Value Trip Und wie Du kennst ob eine gefallene Aktie sich erholt oder einfach billig bleibt.

00:08:01: Wenn Dir diese Folge hilft die selbst besser zu verstehen dann abonniere meinen Podcast kostenlos auf iOS und Android.

00:08:17: Denn am Ende zählt nur Denk wie Buffett, Kauf wie Buffet und vor allem investiere nur in das was du wirklich verstehst.

00:08:25: Vielen Dank fürs einschalten und bis zur nächsten Folge.