INSIDE | Musterdepot-Update: Was seit dem Halbjahres-Review lief – und was nicht

00:00:00: Herzlich willkommen beim Stock Analyzer Podcast.

00:00:02: David Bader Egger zeigt euch welche Aktien bei Warren Buffett durchfallen und welche es in seinem Portfolio schaffen würden.

00:00:09: Dieser Podcast ist keine Anlageberatung und liefert keine Kauf- oder Verkaufsempfehlungen, und jetzt viel Spaß mit der heutigen Folge!

00:00:26: Eine Sache, die mir sehr wichtig ist und die in dieser Folge immer wieder auftauchen wird.

00:00:42: Ich spreche heute über mein privates Aktienbottfolio das den Namen globale Burkreme trägt und überwiegend Folio handelbar ist.

00:00:51: Das ist mein persönliches Depot als Privatperson.

00:00:54: Es ist kein Produkt.

00:00:55: der Stockanalyzer GmbH nutzt dieselbe Denkweise, die auch hinter Stockanelle steht bleibt davon aber getrennt.

00:01:04: Diese Folge ist ein ehrlicher Blick hinter die Kulissen zur Finanzbildung keine Kaufempfehlung, keine Kurzziele und keine Aufforderung irgendetwas zu tun.

00:01:14: Im Juli habe ich hier einen halbjahres Review gemacht eine Art ehrlichen Stresstest für das Depot.

00:01:20: Heute schauen wir was seitdem passiert ist.

00:01:23: Was lief gut, was lieft schlecht?

00:01:25: und vor allem was können wir daraus lernen?

00:01:28: Deinem Musterdepot ist nur dann etwas wert wenn man auch die Verlierer offen auf den Tisch legt – nicht nur die Gewinner!

00:01:35: Zuerst der Blick auf das Ganze.

00:01:38: Schauen wir uns nicht nur in Einzelaktien an sondern erstmal das Gesamtbild Denn das ist das Entscheidende.

00:01:44: Das Depot liegt seit dem Start im März knapp zehn Prozent im Plus.

00:01:48: Zum Vergleich, große Indizes wie der MSCI World oder der Eurostox-Fünfzig liegen im selben Zeitraum etwas darunter.

00:01:56: Der maximale zwischenzeitliche Rückgang lag bei knapp acht Prozent.

00:02:00: Das Debo hat also auch in unruhigen Phasen relativ gut gehalten Und das ist meine eigentliche Botschaft bevor wir in die Einzelheiten gehen.

00:02:10: Ein Qualitätsdepot gewinnt nicht dadurch, dass jede einzelne Aktie steigt.

00:02:14: Es gewinnte dadurch, daß die starken Titel die Schwachen über die Zeit mehr als ausgleichen.

00:02:20: Genau das sehen wir jetzt in Detail.

00:02:23: Fangen wir mit den Gewinnern an!

00:02:25: Der stärkste Titel im Depot ist aktuell Interactive Brokers – ein amerikanischer Broker mit rund sieben und dreißig Prozent im Plus seit meinem Kauf.

00:02:34: Direkt dahinter Kaspi.KZ die Kasachische Super App mit über thirty-three Prozent, ASML der niederländische Ausrüstung der Chipindustrie mit etwa neunundzwanzig Prozent und der japanische Automatisierungsspezialist Keyans mit rund sechsundzwantig Prozent.

00:02:52: Interessant ist das Muster dahinter – Das sind keine lauten Hippennamen!

00:02:57: Das sind Unternehmen mit einem sehr tiefen, sehr spezifischen Burggraben.

00:03:02: Asml zum Beispiel hat in seinem Kernbereich praktisch eine Monopolstellung.

00:03:07: Ohne diese Firma steht die moderne Chip-Produktion still.

00:03:11: Keyans verkauft hochspezialisierte Sensoren mit außergewöhnlichen Margen.

00:03:16: Interactive Brokers verdient an der Infrastruktur des Handels selbst, unabhängig davon welche Aktie gerade gefragt ist.

00:03:24: Weiter im Plus Visa mit rund achtzehn Prozent und Ferrari das für mich kein Autobauer ist sondern ein Luxusgütter Unternehmen mit enormer Preissetzungsmacht mit rund achtzehn Prozent.

00:03:36: Auch Novo Nordisk und Mercado Libre liegen im Plus.

00:03:40: Die stärksten Gewinner waren nicht die spektakulärsten Geschichten, sondern die tiefen Burggräben.

00:03:46: langweilig auf den ersten Blick überlegen auf den zweiten.

00:03:50: Und jetzt der ehrliche Teil, den ich auch versprochen habe – und denn die meisten weglassen!

00:03:55: Die Verlierer….

00:03:56: und ja es gibt sie!

00:03:58: Der schwächste Titel ist aktuell Hermes Das französische Luxushaus mit rund sechsundzwanzig Prozent im Minus seit dem Kauf.

00:04:05: Dahinter Tencent, der chinesische Technologie-Rise mit rund sechzehn Prozent Minus und Asa Abloy, der schwedische Weltmarktführer für Schlüsstöme mit rund elf Prozent minus.

00:04:18: Und jetzt kommt die entscheidende Frage, die einen langfristigen Investor von einem Zocker unterscheidet.

00:04:24: Sie lautet nicht wie viel steht rot da?

00:04:26: Sie lautet hat sich am Unternehmen selbst etwas verschlechtert oder ist nur der Kurs gefallen?

00:04:33: und das ist nämlich ein gewaltiger Unterschied.

00:04:36: Bei RMS zum Beispiel, ist das Geschäft unverändert außergewöhnlich.

00:04:40: die Marke, die Preissetzungsmacht, die Warteliste auf die Taschen all das ist intakt.

00:04:46: Der Kurs ist gefallen des Unternehmen nicht.

00:04:49: bei Tencent spielt zusätzlich das schwierige politische Umfeld in China eine Rolle ist ein echtes Risiko, das man beobachten muss und bei ASA Abloy hängt an der Baukonjunktur die gerade schwächelt.

00:05:02: Ein züglicher Gegenwind kein kaputtes Geschäftsmodell.

00:05:05: also merkt ihr einen Fall in.

00:05:07: der Kurs ist eine Meinung des Marktes.

00:05:09: ob du verkaufst hängt einer einzigen Frage?

00:05:12: Ist die These die zum Kauf geführt hat noch intakt?

00:05:15: wenn ja ist ein tiefer Kurs kein Grund zur Panik?

00:05:20: für mich nehme ich drei Lektionen aus diesem halben Jahr die für jedes Depot gelten und nicht nur für meins.

00:05:26: Erstens Gewinner laufen lassen, der Impuls einen Titel mit dreißig Prozent plus schnell zu verkaufen und den Gewinn mitzunehmen ist menschlich aber meistens ein Fehler!

00:05:37: Die besten Unternehmen laufen auf die Jahre lang weiter.

00:05:41: man schneidet nicht die Blumen ab um das Unkraut zu gießen.

00:05:45: Zweitens, bei den Verlierern nicht auf den Kurs reagieren sondern auf die Fakten.

00:05:50: Solange das Geschäft in Takt ist, ist ein Rückgang eher eine Frage der Geduld als ein Verkaufsgrund.

00:05:56: Erste in der Burgrahm wirklich erodiert wenn sich das Unternehmen fundamental verschlechtert wird aus Geduld ein Fehler.

00:06:04: und drittens breit genug aufgestellt sein damit kein einzelner Verlierer das Depot bestimmt.

00:06:10: Hermes steht deutlich im Minus und trotzdem liegt das gesamte Boot vorne.

00:06:15: Genau dafür ist Streuung da.

00:06:17: Also merkt ihr, ein gutes Debo braucht keine perfekten Aktien.

00:06:21: Es braucht ein paar sehr starke wenige wirklich schlechte und die Disziplin die beiden nicht zu verwechseln.

00:06:29: also nimm dir dein eigenes Debo und mach genau diese Übung.

00:06:33: Gehe nicht die Kurse durch sondern die Unternehmen.

00:06:36: Frag bei jedem Gewinner läuft das Geschäft immer noch so gut dass ich ihn halten will Und fragt bei jedem Verlierer die ehrlichste aller Fragen Ist nur der Kurs gefallen oder ist das Unternehmen schlechter geworden?

00:06:49: Deine Antwort auf diese zwei Fragen ist fast immer wichtiger als die rote Zahl davor.

00:06:55: Ich hoffe, dieser offene Blick hinter den Kulissen hat dir gezeigt wie ein langfristiger Investor mit Gewinnern und Verlierern umgeht!

00:07:03: Zur Erinnerung – Das ist mein privates Depot als Privatperson.

00:07:07: Kein Produkt von Stockener Leiser.

00:07:10: Wenn ihr diese Folge geholfen habt dann abonniert dem Podcast und bleibt dabei Und wenn du deine eigenen Aktien nach diesen Prinzipien prüfen willst, hol dir die Stock Analyzer App kostenlos für iOS und Android.

00:07:22: Denn am Ende zählt nur Denkwebuffet, Koffebuffett und investiere vor allem nur in das was du wirklich verstehst.

00:07:29: Vielen Dank fürs Einschalten und bis zur nächsten Folge!