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Warum kein Apple? Warum keine Amazon? Warum kein einziger DAX-Wert? In dieser Folge zeige ich den 3-Stufen-Auswahlprozess hinter meinem Musterdepot: Geschäftsgrundlagen & Moat → Management & Kapitalallokation → Vernünftiger Preis. Und dann die Aktien, die es bewusst nicht durchgeschafft haben — jede Abwesenheit lehrt ein konkretes Investment-Prinzip. Von Home Bias über den Pick-and-Shovel-Ansatz bis zur Frage, warum Buffett kopieren nicht gleich Value Investing ist.

Visa hat das profitabelste Geschäftsmodell an der Börse: über 60% operative Marge, 40 Milliarden Dollar Umsatz, 257 Milliarden Transaktionen pro Jahr. Der Moat Score im Stockanalyzer? 90,9 von 100 – der höchste Wert unserer gesamten Serie. Profitabilität? 25 von 25 – die einzige volle Punktzahl. Und die Sicherheitsmarge? Minus 331 Prozent. In dieser Analyse prüfen wir, warum das perfekteste Geschäft der Welt nicht automatisch das perfekteste Investment ist. Mit der großen Vergleichstabelle aller vier Analysen: MicroStrategy, Ferrari, ASML und Visa.

80 Seiten Geschäftsbericht. Hunderte Kennzahlen. Und du brauchst genau drei. In dieser Folge lernst du die eine Zahl aus der Gewinn- und Verlustrechnung (operative Marge), die eine Zahl aus der Kapitalflussrechnung (Free Cashflow) und die eine Zahl aus der Bilanz (Verschuldungsgrad), mit denen du in unter 3 Minuten einschätzen kannst, ob ein Unternehmen profitabel, cash-stark und krisenfest ist. Mit konkreten Faustregeln, einem 60-Sekunden-Check an ASML und den drei häufigsten Fehlern beim Zahlenlesen.

ASML ist der einzige Hersteller von EUV-Lithografiemaschinen – den Geräten, ohne die kein moderner Chip produziert werden kann. Kein TSMC, kein Samsung, kein Intel ohne ASML. In dieser Analyse prüfen wir ASML mit der Buffett-Brille, schauen auf den stärksten Moat unserer gesamten Serie (84,8/100, Wide Moat), einen perfekten ROIC-Score – und das aktuell größte Risiko: den MATCH Act, der ASMLs China-Geschäft komplett abschneiden könnte. Außerdem: Warum ASML meine größte Depotposition ist – und wo ich falsch liegen könnte.

Warum scheitern so viele Privatanleger – obwohl sie heute mehr Informationen haben als je zuvor?

In dieser Folge von StockTalks spreche ich mit Patrick Grewe darüber, warum Anleger oft nicht am fehlenden Wissen scheitern, sondern an fehlender Geduld. Wir sprechen über Warren Buffetts Denkweise – aber auch darüber, wo quantitative Systeme helfen können, Emotionen aus Entscheidungen zu nehmen.

In dieser Folge geht es unter anderem um:
• warum Geduld oft der größte Renditehebel ist
• wie quantitative Analyse Selbstbetrug reduzieren kann
• warum Innovation häufig fälschlich als Burggraben verkauft wird
• warum das KGV ohne Kontext mehr schadet als hilft...

Die meisten Privatanleger verlieren nicht Geld, weil sie die falsche Aktie kaufen. Sie verlieren Geld, weil sie im falschen Moment kaufen oder verkaufen – getrieben von Angst, FOMO oder falscher Sicherheit. In dieser Folge schauen wir uns die fünf wichtigsten psychologischen Fallen an der Börse an und bauen für jede ein konkretes Gegenmittel. Mit Beispielen aus unseren bisherigen Analysen und dem Musterdepot.

Der teuerste Fehler im Investieren ist nicht, schlechte Firmen zu kaufen. Es ist, gute Firmen zu schlechten Preisen zu kaufen. In dieser Folge bekommst du einen 4-Fragen-Check, mit dem du in unter 5 Minuten erkennst, ob du für eine Aktie zu viel zahlst – egal wie gut das Unternehmen ist. Mit konkretem Rechenbeispiel, den drei häufigsten Overpaying-Fallen und einer Verbindung zur Ferrari-Analyse aus der letzten Folge.

In dieser Folge lege ich mein komplettes Musterdepot offen: 15 Positionen, aufgeteilt in 4 Cluster – Compounder-Kern, Wachstums-Qualität, Luxus & Marke, Nischen & Optionalität. Ich erkläre die These hinter jeder einzelnen Position, zeige wo es hakt, und sage ehrlich, was ich ändern würde. Das Ganze an einem Tag, an dem fast alles rot ist. Kein Tippgeber-Content – sondern ein Einblick in die Denklogik hinter echten Investment-Entscheidungen.

Ferrari hat alles, was Buffett liebt: eine unknackbare Marke, Pricing Power, Margen wie ein Tech-Konzern und eine Bilanz wie ein Tresor. Aber der Preis? Mehr als das Dreieinhalbfache des berechneten inneren Werts. In dieser Analyse prüfen wir Ferrari mit der Buffett-Brille, ziehen die Stockanalyzer-Daten heran und schauen auf aktuelle Entwicklungen: Kursrutsch, US-Zölle, EV-Launch und Analysten-Upgrades. Die zentrale Frage: Ist Ferrari ein Kauf – oder nur eine Bewunderung?

ETF oder Einzelaktien – wenige Fragen spalten die Finanzwelt so sehr. In dieser Folge räumen wir mit dem Dogma auf. Du erfährst die ehrlichen Stärken und Schwächen beider Wege, die drei Fragen, die wirklich entscheiden (Zeit, Wissen, Portfoliogröße), und warum die meisten erfolgreichen Anleger eine Kombination fahren. Ehrlich, ohne Lager – und mit einem klaren nächsten Schritt.